高壓電力裝備的增量主要在國外,機會屬于具備總包能力的龍頭企業;國內電力裝備投資暫不會出現高增長,優勢企業可能通過模式創新實現不錯的發展。制造業升級需要裝備與管理系統的匹配、支撐,自動化有巨大的需求縱深,在市場化的應用創新領域,中國優秀的工程師公司的比較優勢巨大,正在加快崛起。新能源發電領域,風電較火電的性價比提升,未來幾年風電制造業景氣度可能有所提高;但風電、光伏運營的拐點主要取決于電力供需的大環境。新能源汽車上游,由于新進入者眾多、補貼政策調整后需求可能有波動,產業的分化和整合可能加劇,調整后的產業可能更健康、可持續。

     電力裝備產業進入大鱷時代:下游需求不強、系統總體利用率偏低,因此國內投資暫不會高增長,但有資源、技術、資本優勢的企業,可能通過租賃等模式創新實現好的發展。未來很長時期,高壓電力裝備的增量多在國外,這個市場屬于具備總包能力的龍頭企業。傳統電氣裝備進入大鱷競爭時代。

     自動化有巨大的需求縱深,優質工程師公司加快崛起:自動化、信息化、智能化是融合的,中國制造業的升級需要裝備、管理系統的匹配與支撐;在這個應用創新為主的市場下,中國工程師公司正在快速崛起。具有產品支撐的產品公司、應用積累夠好的系統集成企業,有望在較長時期中保持成長。

     風、光制造業態勢不同,新能源運營拐點要看電力供需環境:火電成本大幅上漲,風電經濟性提高,中小型電力集團風電投資的意愿將加強;光伏制產業的主旋律仍是技術進步;但風、光運營的效益,主要取決于電力供需環境。

     新能源汽車上游分化將加劇:新能源汽車上游配套產業吸引了大量的新進入者,但由于政策等因素的波動,中短期下游需求還有波動,因此,預計新能源上游產業的分化將加劇,有效供給,具有核心競爭力的企業,還可以關注。

文章來源：騰訊網